昨日A股縮量反彈，滬指漲0.41%，深證成指漲1.05%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.33%。成交額超7400億，電網(wǎng)設(shè)備、電力、汽車(chē)服務(wù)、多元金融板塊漲幅居前，通信服務(wù)、教育、消費(fèi)電子、光學(xué)光電子跌幅居前。盤(pán)面上，AI概念相關(guān)ETF受到提振，AI應(yīng)用層：游戲ETF（159869）收漲0.94%；機(jī)器人ETF（562500）收跌0.29%；AI基礎(chǔ)層：云計(jì)算50ETF（516630）收漲0.86%；數(shù)據(jù)ETF（516000）收漲0.60%；AI產(chǎn)業(yè)鏈：人工智能AIETF（515070）收漲0.43%。近期，資金高度青睞AI應(yīng)用層，游戲ETF（159869）近10個(gè)交易日累計(jì)凈流入金額超6.5億元。

隨著AI PC產(chǎn)業(yè)鏈的高速發(fā)展，蘋(píng)果、微軟等人工智能巨頭紛紛下場(chǎng)，英特爾、高通陸續(xù)發(fā)布AI PC芯片。根據(jù)Donews，Canalys預(yù)計(jì)，2024年AI PC出貨量將達(dá)5100萬(wàn)臺(tái)，2026年為1.54億臺(tái)，2028年將達(dá)2.08億臺(tái)，2024年-2028年的五年復(fù)合增長(zhǎng)率為42%。在PC行業(yè)去庫(kù)存進(jìn)入尾聲，重回增長(zhǎng)軌道的當(dāng)下，AI PC對(duì)于PC行業(yè)的整體帶動(dòng)尤為重要。

華西證券認(rèn)為，AI PC還處在一個(gè)逐步發(fā)展的階段，技術(shù)、應(yīng)用、生態(tài)的最佳實(shí)踐都還處在探索期，未來(lái)發(fā)展還有很大空間。2024年或?qū)⑼卣怪粮噙吘堿I應(yīng)用，或延續(xù)AI server基礎(chǔ)，推至AI PC等終端裝置。

新一輪AI浪潮來(lái)臨，多個(gè)賽道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型大爆發(fā)，AI王者歸來(lái)

（2）云計(jì)算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國(guó)產(chǎn)算力扛大旗

（3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

（4）機(jī)器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來(lái)襲

（5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產(chǎn)力變革

（6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代